Il termine "SOPARFI" (dal francese: Société de Participations Financières) viene applicata alle aziende che detengono partecipazioni finanziarie. La SOPARFI è una tipica società controllante (da paragonare alla Holding anglosassone) regolata dalle norme generali legali e fiscali previsti dalla legge aziendale, che beneficia del vantaggioso regime fiscale lussemburghese.

La Soparfi è una società di diritto comune, che ha principalmente per oggetto la gestione e la detenzione di partecipazioni finanziarie. E’ assoggettata in via di principio a tutte le imposte, ma i dividendi ed i proventi delle cessioni di partecipazioni sono esenti con riserva del rispetto di certe condizioni. Queste condizioni sono indicate nel Codice tributario lussemburghese (art.166 LIR).

Questo articolo è la trasposizione in diritto lussemburghese della direttiva europea 90/435/CEE del 23 luglio 1990, concernente il regime fiscale comune applicabile alle società madri e figlie di Stati membri differenti.

Questa direttiva è stata trasposta nel 1990 ed il testo dell'articolo 166 è stato completato e modificato in seguito nel 2001.

Così i redditi da una partecipazione detenuta da:

1. una società di capitali residente pienamente imponibile,
2. lo Stato, i comuni, i consorzi intercomunali, gli enti pubblici e le altre persone giuridiche di diritto pubblico indigene,
3. un ente stabile indigeno di una società che è residente in uno Stato membro dell'Unione Europea e contemplata dall'art. 2 della direttiva del Consiglio del 23 luglio 1990 concernente il regime fiscale comune applicabile alle società madri e figlie di Stati membri differenti (90/435/CEE),
4. un ente stabile indigeno di una società di capitali che è residente di uno Stato con il quale il Granducato di Lussemburgo ha concluso una convenzione tendente a evitare la doppia imposizione, sono esenti quando, alla data della messa a disposizione dei redditi, il beneficiario detiene o si impegna a detenere la detta partecipazione per un periodo ininterrotto di almeno dodici mesi e quando per tutto questo periodo il tasso di partecipazione non scende al di sotto della soglia del 10 per cento ovvero il prezzo di acquisto della partecipazione sale ad un prezzo di € 1.200.000.

L'esenzione si applica ai redditi che provengono da una partecipazione detenuta direttamente nel capitale sociale :

1. una società di capitali residente pienamente imponibile,
2. di una società di capitali non residente pienamente imponibile per un'imposta corrispondente all'imposta sul reddito delle collettività,
3.di una società che è residente di uno Stato membro dell'Unione Europea e contemplata dall'articolo 2 della direttiva del Consiglio del 23 luglio 1990 concernente il regime fiscale comune applicabile alle società madri e figlie di Stati membri differenti (90/435/CEE). 

 Le società di partecipazione finanziaria (Soparfi) sono società di diritto fiscale ordinario il cui campo di attività è simile a quello delle holding ’29, salvo che il proprio oggetto sociale può estendersi anche alle attività industriali e commerciali.

Le Soparfi sono sottoposte ad una fiscalità, diretta ed indiretta, identica a quella di qualsiasi altra società di capitali : imposta sul reddito delle persone giuridiche (IRC), imposta commerciale comunale (ICC)), imposta sul patrimonio (IF), diritto di conferimento e iva.

L’aliquota effettiva dell’imposta sul reddito (IRC e ICC) è pari al 37,45% per quelle società con utili superiori a 14.873,61 EURO (per utili inferiori sono previste aliquote più basse).

In quanto società di capitali pienamente imponibili, le Soparfi godono dell’applicazione della direttiva CEE 90/435 del 23 luglio 1990, relativa al regime fiscale comune applicabile alle società madri-figlie dei paesi membri dell’Unione europea, che è stata recepita nel diritto lussemburghese con legge 6 dicembre 1990.

Qualora sussistano le condizioni previste dalla legge, le Soparfi offrono la possibilità di usufruire dei seguenti vantaggi :

• Esenzione da imposta sui dividendi percepiti da una società controllata ;
• Esenzione da imposta della plusvalenza realizzata sulla cessione di una partecipazione; 
• Esenzione della ritenuta alla fonte sui dividendi versati alla società controllante ;

Inoltre :

• Le perdite d’esercizio possono essere riportate a nuovo senza limitazione di tempo;
• Il pagamento degli interessi non è soggetto ad alcuna ritenuta alla fonte.

Per la costituzione della Holding SA che si configura come la cassa forte del “Beneficiario Economico” ha i seguenti costi:

• 31.000 Euro Capitale sociale
• 8.000 Euro atto costitutivo e statuto
• 9.000 Euro Notaio
• 10.000 Euro Annualità (Domicilio fiscale, revisori, amministratori, contabilità e bilancio)

Una volta costituita, circa 3 settimane, si procede con la capitalizzazione conferendo il patrimonio immobiliare o titoli. A questo punto la società è in grado di far vedere che ha le spalle coperte per poter entrare in programma finanziario.

 P.S. Per partire ho la necessita che il proprietario dei beni si presenti come Beneficiario Economico con i seguenti Documenti (Passaporto, C.F., C.R., C.I. , C.B.) oltre ad un mandato fiduciario.

Perchè una SOPARFI di diritto lussemburghese

Per la sua stabilità politica e finanziaria è considerato il paese più sicuro al mondo per il private banking a livello planetario. I maggiori istituti finanziari mondiali hanno una sede in questo piccolissimo stato centro – europeo.

Considerata una piccola-media città (ha circa mezzo milione di abitanti) con un alto tasso  di tenore di vita, è lo stato leader in Europa e secondo a livello mondiale per i servizi di custodia e amministrazione dei fondi d’investimento.

Questa leadership è dovuta soprattutto alla sua snellezza ed efficienza in campo legislativo a riguardo la materia finanziaria, essendo così sempre all’avanguardia nel mondo dell’asset  management, che mai come  in questo momento si trova nel bel mezzo di una tempesta normativa.

I nuovi regolamenti come MIFID, UCITS IV, AIFM, hanno costretto i legislatori Lussemburghesi ad agire in fretta, prestando molta attenzione a rispettare le esigenze degli operatori del settore e degli investitori. Con questa efficienza ed efficacia, il Lussemburgo si è garantito un roseo futuro nel settore del risparmio gestito, consolidando la sua leadership nella domiciliazione di prodotti di diritto Europeo. 

E’ sempre più difficile far accettare e vendere prodotti provenienti da legislazioni non di diritto Europeo, ed i gestori operanti con strumenti off shore sono sempre più interessati a basarsi in Lussemburgo.

Il fatto che i nuovi regolamenti siano sempre più stringenti per le banche depositarie Lussemburghesi, ha fatto aumentare di molto la fiducia degli investitori in prodotti domiciliati nel Granducato.

I fondi immobiliari di diritto Lussemburghese, costituiti sotto forma di SICAV SIF, offrono elevate caratteristiche di sicurezza e professionalità oltre che ad una grande flessibilità che in nessun altra giurisdizione si trova.

Essendo un veicolo adatto ad essere sottoscritto da investitori istituzionali, come fondi pensione, fondazioni, compagnie assicurative in quanto soddisfa le caratteristiche tecniche restrittive, permette di creare liquidità in momenti non facili come quello attuale.

Le SICAV SIF consentono anche un’efficienza fiscale, in quanto operano con SPV di diritto lussemburghese che godono del trattato di non doppia imposizione e dell’esenzione su capital gain conseguiti. 

La possibilità di utilizzare fondi di SICAV già autorizzate ed operative, rende questi strumenti molto vantaggiosi in termini di costi. La legislazione è ideale, per la sua regolamentazione, reputazione, approccio pragmatico a soluzioni tailor made. 

I migliori professionisti del settore ritengono questi strumenti i più adatti alla gestione, pianificazione (anche del passaggio generazionale) degli asset immobiliari di proprietà del nucleo familiare o aziendale. 

Per ogni fondo è garantita la segregazione degli asset rispetto agli altri fondi appartenenti alla stessa SICAV, con una propria contabilità e valutazione (NAV) certificata e revisionata periodicamente.

La libertà di investimento senza nessuna restrizione ne di carattere quantitativo, qualitativo o di diversificazione geografica, libertà di scelta tra fondo aperto o chiuso e nessun vincolo sul numero dei sottoscrittori (da uno a illimitato) rendono le SICAV SIF gli strumenti più efficaci ed efficienti per gestire e proteggere immobili.

Si analizzano per conto dei visitatori e potenziali Clienti, i nuovi bisogni degli imprenditori del "terzo millennio" che necessitano sempre più di partner che sappiano rispondere alle mutate esigenze del mercato e alla sua velocità di cambiamento, con un atteggiamento di ascolto e di condivisione che possano portare al successo e alla crescita auspicata di ogni nuova iniziativa.

L'impegno personale e dei nostri partners sono di ricercare le migliori soluzioni possibili per realizzare anche grandi progetti, nell'ambito di una rapporto di fiducia e di consulenza ai massimi livelli di mercato.

Per informazioni non esitate a prendere contatto con noi:

Rag. Valerio Rossi - cell. 3461832485

E-mail: info@vrfinanza.eu